전체 글86 AI 메모리 반도체 (AI사이클, HBM, 투자전망) 주변에서 "하이닉스 너무 올랐다, 지금 사도 되냐"는 말을 자주 듣습니다. 저도 솔직히 비슷한 고민을 했습니다. 근데 이번에 엔비디아 신제품 원가 구조를 뜯어보고 앤스로픽 흑자 전환 소식까지 보고 나서, 이건 단순히 주가 고점 얘기가 아닐 수 있겠다는 생각이 들었습니다.AI 사이클의 구조가 달라지고 있습니다예전 반도체 시장은 제가 보기에도 꽤 단순한 게임이었습니다. DRAM(동적 램) 가격이 오르면 삼성전자 주가가 오르고, 경기가 꺾이면 메모리 재고가 쌓이면서 빠졌습니다. 여기서 DRAM이란 PC나 스마트폰에 쓰이는 일반 메모리로, 수요가 소비자 교체 주기에 민감하게 연동되는 제품입니다. 그래서 사람들이 "반도체는 돌고 돈다"는 말을 당연하게 받아들였고, 저도 그렇게 배웠습니다.근데 지금 AI 사이클은 .. 2026. 5. 26. 삼성전자 주가 (HBM4, 파운드리, 신뢰회복) 삼성전자 주주라면 지난 2~3년이 정말 답답하셨을 겁니다. AI 열풍이 불고, 반도체 슈퍼사이클 얘기가 넘쳐났는데 정작 주가는 SK하이닉스만 폭등했습니다. 저도 그 시간 동안 "곧 좋아진다"는 말을 몇 번이나 들었는지 모릅니다. 지금 삼성전자는 진짜 달라진 걸까요, 아니면 또 같은 패턴일까요.HBM4, 드디어 삼성이 앞서기 시작했다솔직히 저도 처음엔 반신반의했습니다. 그동안 삼성이 HBM 쪽에서 너무 많이 지연됐기 때문입니다. HBM3는 SK하이닉스에 한참 밀렸고, 엔비디아 납품도 거의 독점에 가까운 구조가 오래 이어졌습니다.여기서 HBM(High Bandwidth Memory)이란 여러 개의 D램 칩을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 극대화한 메모리입니다. 쉽게 말해 AI 서버에서 GPU 옆에 붙어 .. 2026. 5. 26. 양자컴퓨터 주식 (국가전략, 큐비트, 투자전략) 정부가 돈을 쏟아붓는다고 해서 그 주식이 반드시 오를까요? 저는 솔직히 이 뉴스를 처음 봤을 때 그 질문부터 떠올렸습니다. 미국 상무부와 IBM이 각각 10억 달러씩 총 20억 달러 규모의 양자 파운드리 프로젝트를 발표했고, D-Wave, Rigetti, Infleqtion 같은 기업들도 지원 대상으로 거론되면서 양자 관련 주가가 들썩였습니다. 화려한 숫자 뒤에 진짜 투자 판단 기준이 무엇인지, 제 경험을 섞어 풀어보겠습니다.국가전략산업으로 진입한 양자컴퓨터, 지금 어디쯤 왔나솔직히 저는 IONQ나 Rigetti 같은 종목을 처음 볼 때마다 늘 찝찝했습니다. 이름은 엄청 거창한데, 막상 실적을 보면 매출은 작고 적자는 크고 상용화는 멀어 보였거든요. 그래서 주가가 오르면 "기대감이고", 빠지면 "역시 실.. 2026. 5. 25. 반도체 판이 바뀐다 (CPU 르네상스, AI 에이전트, ARM) 솔직히 저는 작년까지 반도체 투자라고 하면 엔비디아 하나면 끝이라고 생각했습니다. 그런데 올해 들어 시장이 완전히 다른 방향으로 움직이기 시작했고, 제가 놓쳤던 게 너무 많다는 걸 뒤늦게 깨달았습니다. 그 중심에는 CPU와 AI 에이전트라는 두 키워드가 있었습니다.CPU 르네상스, 처음엔 반도체 홍보인 줄 알았습니다인텔, AMD, 엔비디아 CEO들이 거의 같은 시기에 동일한 말을 하기 시작했습니다. "이제는 GPU만의 시대가 아니다. CPU가 다시 중요해진다." 처음에는 솔직히 자사 제품 밀어주려는 마케팅 멘트로 들렸습니다. 반도체 회사 CEO가 자기 회사 제품이 중요하다고 말하는 건 당연한 거 아닌가 싶었죠.그런데 주가가 바로 반응했습니다. 필라델피아 반도체 지수(PHLX Semiconductor In.. 2026. 5. 25. 구글·머스크 동맹 (자본 구조, 인프라 패권, IPO 전망) 솔직히 저도 처음엔 "구글이 스페이스X와 손잡았다"는 뉴스를 그냥 흘려들었습니다. AI 전쟁 중에 우주에서는 협력한다는 이야기 정도로 읽었죠. 그런데 파고들수록 이건 단순한 협력 뉴스가 아니었습니다. 11년 전부터 조용히 쌓아온 자본 동맹의 표면이 이제야 드러나는 장면이었습니다. 구글이 머스크에게 9억 달러를 넣은 건 2015년 1월, 첫 로켓 회수 시도가 실패하고 한 달도 안 된 시점이었습니다.구글은 왜 검증도 안 된 로켓 회사에 9억 달러를 넣었나 2015년 1월은 스페이스X가 팰컨 9(Falcon 9) 1단 로켓을 해상 드론십에 착륙시키려다 처음으로 실패한 직후였습니다. 팰컨 9이란 재사용 가능한 2단 액체 연료 로켓으로, 머스크가 발사 비용 혁신의 핵심으로 내세운 기체입니다. 당시 기준으로 1kg.. 2026. 5. 25. 삼성전자 5월 전략 (조정 대응, ETF 수급, 로봇 투자) 솔직히 저는 코스피가 8,000을 향해 달려가던 그 분위기에서 무언가 잘못됐다는 느낌을 받았습니다. 주변에서 "이번엔 진짜다"라는 말이 너무 자연스럽게 나오기 시작했고, 빚내서 삼성전자를 추가 매수했다는 이야기까지 들렸습니다. 그 순간 저는 오히려 손이 멈췄습니다. 이 글은 5월 삼성전자 조정 흐름을 직접 겪으면서 느낀 것들, 그리고 앞으로 어떻게 대응해야 하는지를 정리한 기록입니다.30만 전자 이후 조정, 악재가 없는데 왜 빠지나 그때 느낀 건 정말 묘했습니다. 삼성전자 펀더멘털에 특별한 문제가 생긴 게 아닌데도 사람들이 패닉에 빠지는 모습을 보면서, 시장이 얼마나 심리에 의해 움직이는지를 다시 한번 실감했습니다.코스피가 7,000에서 8,000 부근까지 올라오는 데 불과 일주일이 걸렸고, 삼성전자도 .. 2026. 5. 24. 이전 1 ··· 3 4 5 6 7 8 9 ··· 15 다음
