전체 글86 나스닥 급락 (반도체 조정, 수급 흐름, 대응 전략) 솔직히 말하면, 저는 이번 나스닥 급락을 보면서 처음엔 "또 이러네"라는 생각부터 들었습니다. 그런데 숫자를 직접 들여다보니 달랐습니다. 필라델피아 반도체 지수가 하루에 10% 넘게 빠진 건 이게 단순한 조정이 아닐 수도 있다는 신호였습니다. 나스닥 전체가 4% 이상 하락한 것도 오랜만의 일이었습니다. 이 급락의 원인이 무엇인지, 그리고 지금 어떻게 대응해야 하는지 정리해봤습니다.이번 급락의 팩트: 고용 지표, 금리, 수급이번 하락의 직접적인 트리거는 민간 고용 지표였습니다. 예상치가 7만 명 수준이었는데 실제로 12만 명에 가깝게 나왔습니다. 숫자만 보면 좋은 소식인데, 시장은 정반대로 반응했습니다.왜 그랬을까요? 바로 금리 인상 우려 때문입니다. 고용이 강하면 물가 압력이 생기고, 그러면 연준(Fed.. 2026. 6. 6. 검은 금요일 (외국인 수급, 선물매수, 폭락심리) 2025년 6월 5일, 코스피가 하루에 5.54% 빠졌습니다. 코스닥도 4.5% 넘게 밀렸습니다. 언론은 즉각 '검은 금요일'이라는 표현을 썼습니다. 그런데 저는 그날 폭락 숫자보다 오후 3시 이후에 벌어진 일이 더 눈에 걸렸습니다. 누군가 공포가 극에 달한 그 순간, 선물을 2조 4천억 원어치 사들였기 때문입니다.폭락의 진짜 구조: 수급이 주가보다 먼저 말한다일반적으로 주가가 크게 빠지면 시장이 무너지고 있다고 생각합니다. 저도 처음 주식을 접했을 때는 그렇게 봤습니다. 그런데 제 경험상 이건 절반만 맞는 이야기입니다.이번 폭락의 표면적인 이유는 여러 개가 겹쳤습니다. 미국 AI 반도체 기업 브로드컴(Broadcom)의 실적 발표가 기대에 미치지 못했고, 원/달러 환율이 1,450원에 육박했으며, 이란.. 2026. 6. 5. 삼성전기 기판주 (시장 배경, 종목 분석, 투자 전망) 솔직히 말하면, 저는 삼성전기가 이렇게 될 줄 몰랐습니다. FC-BGA 기판과 MLCC를 동시에 가진 기업이 AI 수혜의 정중앙에 놓이게 될 거라는 걸, 처음에는 제대로 보지 못했습니다. 그 결과 적절한 타이밍에 올라타지 못했고, 뒤늦게 대안을 찾으며 기판 업계 전반을 다시 공부하게 됐습니다. 그 과정에서 알게 된 것들을 정리해봤습니다.AI 기판 시장이 뜨거워진 진짜 이유AI 데이터센터가 커질수록 GPU는 더 커지고, HBM 탑재량은 늘어납니다. 그런데 이상하지 않으셨나요? 수천만 원짜리 GPU와 HBM이 주목받는 동안, 그것들을 실제로 연결하는 기판은 오랫동안 조용했습니다. 마치 초고층 빌딩 준공식 현장에서 기초 공사 팀은 아무도 취재하지 않는 것처럼요.제가 직접 AI 서버 공급망 자료들을 찾아보다가 .. 2026. 6. 5. 유리기판 투자 (병목현상, 다층기판, 양산검증) 솔직히 저는 한동안 "좋은 기술이면 좋은 주식"이라는 착각 속에 살았습니다. HBM이 처음 나왔을 때도 그 기술의 중요성은 알았지만, 정작 주식으로 연결하는 타이밍은 한참 늦었습니다. 유리기판도 비슷한 느낌이 드는 요즘, 이번엔 조금 다르게 접근해 보려 합니다. 기술이 좋은 것과 지금 당장 투자해도 되는 것은 전혀 다른 이야기이기 때문입니다.병목현상이 만드는 다음 기회반도체 산업에서 돈을 번 기업들의 공통점을돌아보면, 항상 당대의 병목(Bottleneck)을 해결한 쪽이었습니다. 병목현상이란 시스템 전체 성능이 특정 부품 하나에 의해 제한되는 상황을 말합니다. EUV 노광 장비가 그랬고, HBM이 그랬습니다.지금 AI 서버 시장에서 새로운 병목이 생기고 있습니다. GPU 한 개가 아니라 수십 개를 하나의.. 2026. 6. 5. AI주식 급락의 진짜 이유 (젠슨황효과, 피지컬AI, 네이버클라우드) 좋은 뉴스가 쏟아지는데 주가가 떨어질 때, 솔직히 멘탈이 흔들립니다. 저도 비슷한 경험이 있습니다. AI가 세상을 바꾼다는 기사, 반도체 부족하다는 뉴스, 실적도 좋다는 발표. 전부 긍정적이었는데 주가는 오히려 내려갔습니다. 그때 처음으로 시장이 현재가 아니라 미래를 미리 산다는 걸 몸으로 배웠습니다. LG전자, 네이버, NC소프트의 이번 급락도 그 연장선에서 봐야 합니다.젠슨황 효과가 끝난 게 아니라 무대가 바뀌고 있다뉴스 헤드라인만 보면 AI 랠리가 끝난 것처럼 보입니다. 젠슨 황 CEO가 한국을 방문한다는 소식에 관련주들이 급등했다가, 막상 방문이 가시화되자 오히려 급락했습니다. 많은 분들이 "재료 소멸"이라는 말을 꺼내는데, 저는 그렇게 단순하게 보지 않습니다.시장이 지금까지 AI 투자를 어떻게 .. 2026. 6. 4. 피지컬 AI 투자 (시장 배경, 핵심 분석, 투자 전망) 솔직히 고백하자면, 저는 2024년 내내 삼성전자를 보면서 혼자 답답해했습니다. 엔비디아는 매 분기 신고가를 갱신하고 SK하이닉스는 HBM 덕분에 시장의 주인공이 되는데, 정작 삼성전자는 의심을 받았습니다. 그때 주변에서 "삼성은 끝난 거 아냐?"라는 말을 들었을 때, 반박하기가 쉽지 않았습니다. 지금 돌아보면 그 시기가 오히려 핵심이었는데, 그걸 그때는 몰랐습니다. 지금 피지컬 AI(Physical AI) 시장이 딱 그 느낌입니다.AI 시장의 무대가 바뀌고 있다는 신호엔비디아가 왜 한국 기업들을 연달아 만나고 있는지 궁금하지 않으셨나요?젠슨 황이 최근 몇 년간 반복해서 강조하는 순서가 있습니다. 생성형 AI, 에이전트 AI, 그리고 피지컬 AI입니다. 생성형 AI는 챗GPT처럼 화면 안에서 텍스트를 만.. 2026. 6. 3. 이전 1 2 3 4 5 6 ··· 15 다음
