반도체16 삼성전자 5월 전략 (조정 대응, ETF 수급, 로봇 투자) 솔직히 저는 코스피가 8,000을 향해 달려가던 그 분위기에서 무언가 잘못됐다는 느낌을 받았습니다. 주변에서 "이번엔 진짜다"라는 말이 너무 자연스럽게 나오기 시작했고, 빚내서 삼성전자를 추가 매수했다는 이야기까지 들렸습니다. 그 순간 저는 오히려 손이 멈췄습니다. 이 글은 5월 삼성전자 조정 흐름을 직접 겪으면서 느낀 것들, 그리고 앞으로 어떻게 대응해야 하는지를 정리한 기록입니다.30만 전자 이후 조정, 악재가 없는데 왜 빠지나 그때 느낀 건 정말 묘했습니다. 삼성전자 펀더멘털에 특별한 문제가 생긴 게 아닌데도 사람들이 패닉에 빠지는 모습을 보면서, 시장이 얼마나 심리에 의해 움직이는지를 다시 한번 실감했습니다.코스피가 7,000에서 8,000 부근까지 올라오는 데 불과 일주일이 걸렸고, 삼성전자도 .. 2026. 5. 24. 국민연금 포트폴리오 (수급구조, 리밸런싱, 인플레이션) 뉴스에서 외국인이 20조, 30조 판다는 숫자 보면 괜히 가슴이 철렁합니다. 저도 한동안 그 숫자에 겁먹고 괜히 손이 떨렸던 적이 있습니다. 그런데 시장을 오래 지켜보다 보니 정작 무서워해야 할 건 외국인이 아니라 국민연금이라는 생각이 점점 강해지고 있습니다. 지금 수급구조가 조용히 바뀌고 있고, 그 변화의 중심에 국민연금이 있습니다.외국인 매도보다 더 중요한 수급구조 변화 일반적으로 외국인이 대규모 매도에 나서면 시장이 무너진다고 알려져 있습니다. 그런데 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 최근 외국인이 6거래일 동안 20조 원이 넘는 순매도를 기록했는데, 같은 기간 외국인의 시가총액 기준 보유 비중은 오히려 올라갔습니다. 작년 31%에서 38% 수준까지 높아진 것입니다. 주식을 팔았는데 비중이 늘었다는 건.. 2026. 5. 17. AI 인프라 전쟁 (신호 병목, 인터커넥트, 엔비디아 투자) GPU가 좋아지면 AI도 빨라진다고 생각하셨습니까? 저도 그렇게 생각했습니다. 그런데 엔비디아가 자사 GPU를 더 사라고 영업하는 대신, 조용히 한국 팹리스 스타트업에 투자했다는 소식을 접하고 그 생각이 완전히 바뀌었습니다. AI의 진짜 병목은 칩 성능이 아니라 칩과 칩 사이를 잇는 연결, 즉 인터커넥트에 있었습니다.신호 병목, GPU보다 먼저 막히는 곳 솔직히 처음엔 "HBM 다음은 이겁니다"라는 식의 제목을 보고 또 과장된 썸네일인 줄 알았습니다. 요즘 AI 관련 콘텐츠는 뭐든 "다음 대박주"처럼 포장하는 경우가 많아서 반신반의했기 때문입니다. 그런데 내용을 파고들수록 이번은 결이 달랐습니다.AI 데이터 센터에서 챗봇 하나에 답변을 내놓으려면 수만 장의 GPU가 동시에 연산을 수행합니다. 여기서 핵심.. 2026. 5. 16. 코스피 8천 돌파의 날 (사이드카, 외국인매도, 로봇주) 오늘 아침 코스피가 장중 사상 처음으로 8,000선을 돌파했습니다. 커뮤니티마다 "드디어 만스피 가나"라는 글이 쏟아졌고, 저도 솔직히 가슴이 뛰었습니다. 그런데 그 흥분이 채 가시기도 전에 시장은 6% 넘게 곤두박질쳤습니다. 하루 안에 극단적인 두 감정을 모두 겪은 날이었습니다.사이드카 발동, 그 순간의 공포장 초반 코스피는 8,046까지 치솟으며 역대 최고치를 경신했습니다. 그런데 제가 직접 그 흐름을 보면서 느낀 건, 뭔가 이상하다는 감각이었습니다. 오르는 속도가 너무 빨랐고, 매수 이유보다 "다들 사니까 사는" 분위기가 강하게 느껴졌습니다.그리고 예상대로 오후 들어 분위기가 완전히 뒤집혔습니다. 결국 매도 사이드카(Side Car)가 발동됐습니다. 여기서 매도 사이드카란, 선물 지수가 급락할 때 .. 2026. 5. 16. 코스피 8000 시대 (변동성, 외국인매도, 과열신호) 솔직히 고백하면, 저는 코스피가 7,000을 넘었을 때도 "이건 너무 왔다"고 생각했습니다. 그런데 8,000 코앞까지 왔고, 지금은 1만 포인트 이야기까지 나옵니다. 제가 틀렸다는 건 인정합니다. 다만 틀린 방향과 이유를 제대로 짚어두지 않으면, 다음에 더 크게 틀릴 수 있습니다. 그래서 이 글을 씁니다.하루 6~7% 움직이는 시장, 이게 정상인가 요즘 장을 보면 아침에 -1.7%로 출발했다가 마감 때 +2.6%로 끝나는 날이 있습니다. 반대로 갭 상승 출발 후 -2% 음봉으로 마감하는 날도 나옵니다. 장중 고점과 저점의 차이, 즉 일중 변동폭(Intraday Range)이 6~7%씩 나오고 있습니다. 일중 변동폭이란 하루 동안 주가가 최고점에서 최저점까지 얼마나 움직였는지를 나타내는 수치로, 이 수치.. 2026. 5. 15. 삼성전자 노조 갈등 (내부 양극화, 성과급, 자동화) 저도 처음엔 삼성전자를 그냥 "단단한 하나의 회사"라고 생각했습니다. 그런데 최근 노조 갈등 뉴스를 보면서 전혀 다른 생각이 들었습니다. 이번 사태는 단순한 파업 예고가 아닙니다. AI 시대가 만들어낸 기업 내부 양극화가 수면 위로 올라온 사건입니다. 이 글은 그 구조를 직접 경험과 함께 풀어봅니다.같은 회사, 다른 세계 내부 양극화가 만든 노조 갈등 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 삼성전자 노조 공동 교섭단에서 동행 노조가 이탈했다는 뉴스를 처음 봤을 때, 저는 단순한 내부 다툼 정도로 읽었습니다. 그런데 조금 더 들여다보니, 이 사건이 보여주는 구조가 생각보다 훨씬 깊었습니다.동행 노조는 조합원의 70% 이상이 가전과 스마트폰 같은 완제품 부문 소속입니다. 반면 공동 교섭단을 주도해온 전국삼성전자노동.. 2026. 5. 8. 이전 1 2 3 다음
