엔비디아9 현대차 주가 (프레임 전환, 밸류에이션, 투자 시계열) 솔직히 저는 현대차를 꽤 오랫동안 "좋은 회사지만 주식으로는 지루한 종목"이라고 생각했습니다. PER이 낮고 배당도 나오는데 주가는 늘 제자리였고, 주변에서도 현대차 들고 있다 하면 "아직도?"라는 반응이 나올 정도였습니다. 그런데 지금 현대차는 같은 회사를 보고 목표주가를 69만 원이라고 쓰는 보고서와 120만 원이라고 쓰는 보고서가 동시에 존재합니다. 이게 단순한 견해 차이가 아니라 기업을 보는 프레임 자체가 갈라졌다는 신호라고 저는 생각합니다.현대차 밸류에이션, 왜 갑자기 달라졌나PER(주가수익비율)이라는 지표가 있습니다. 여기서 PER이란 현재 주가를 주당순이익으로 나눈 값으로, 투자자가 1원의 이익을 얻기 위해 몇 원을 지불하는지 보여주는 가장 기본적인 밸류에이션 지표입니다.현대차는 오랫동안 이.. 2026. 6. 17. 피지컬 AI 투자 (시장 배경, 핵심 분석, 투자 전망) 솔직히 고백하자면, 저는 2024년 내내 삼성전자를 보면서 혼자 답답해했습니다. 엔비디아는 매 분기 신고가를 갱신하고 SK하이닉스는 HBM 덕분에 시장의 주인공이 되는데, 정작 삼성전자는 의심을 받았습니다. 그때 주변에서 "삼성은 끝난 거 아냐?"라는 말을 들었을 때, 반박하기가 쉽지 않았습니다. 지금 돌아보면 그 시기가 오히려 핵심이었는데, 그걸 그때는 몰랐습니다. 지금 피지컬 AI(Physical AI) 시장이 딱 그 느낌입니다.AI 시장의 무대가 바뀌고 있다는 신호엔비디아가 왜 한국 기업들을 연달아 만나고 있는지 궁금하지 않으셨나요?젠슨 황이 최근 몇 년간 반복해서 강조하는 순서가 있습니다. 생성형 AI, 에이전트 AI, 그리고 피지컬 AI입니다. 생성형 AI는 챗GPT처럼 화면 안에서 텍스트를 만.. 2026. 6. 3. AI 투자 흐름 (엣지 컴퓨팅, 온프레미스, 피지컬AI) 엔비디아가 실적을 발표한 직후 애프터마켓에서 주가가 30% 가까이 튀어올랐습니다. 솔직히 저도 그 숫자를 보고 잠깐 멍했습니다. 5월에 팔라는 오랜 격언이 또 한 번 틀렸고, AI 랠리는 여전히 현재 진행형입니다. 근데 제가 요즘 더 흥미롭게 보는 건 주가 자체보다 AI가 움직이는 방향입니다.클라우드 밖으로 나오는 AI챗GPT가 처음 나왔을 때 저는 "검색이 좀 편해지겠네" 정도로 생각했습니다. 그게 불과 2~3년 전 이야기입니다. 그런데 지금은 문서 작성, 코딩, 이미지 생성, 영상 기획까지 거의 모든 직업군에서 AI를 쓰고 있습니다. 변화 속도가 제가 예상했던 것보다 훨씬 빨랐습니다.지금까지 AI는 전부 하이퍼스케일러(hyperscaler)들의 데이터 센터에서 돌아갔습니다. 하이퍼스케일러란 마이크로소.. 2026. 5. 30. AI 메모리 반도체 (AI사이클, HBM, 투자전망) 주변에서 "하이닉스 너무 올랐다, 지금 사도 되냐"는 말을 자주 듣습니다. 저도 솔직히 비슷한 고민을 했습니다. 근데 이번에 엔비디아 신제품 원가 구조를 뜯어보고 앤스로픽 흑자 전환 소식까지 보고 나서, 이건 단순히 주가 고점 얘기가 아닐 수 있겠다는 생각이 들었습니다.AI 사이클의 구조가 달라지고 있습니다예전 반도체 시장은 제가 보기에도 꽤 단순한 게임이었습니다. DRAM(동적 램) 가격이 오르면 삼성전자 주가가 오르고, 경기가 꺾이면 메모리 재고가 쌓이면서 빠졌습니다. 여기서 DRAM이란 PC나 스마트폰에 쓰이는 일반 메모리로, 수요가 소비자 교체 주기에 민감하게 연동되는 제품입니다. 그래서 사람들이 "반도체는 돌고 돈다"는 말을 당연하게 받아들였고, 저도 그렇게 배웠습니다.근데 지금 AI 사이클은 .. 2026. 5. 26. 삼성전자 주가 (HBM4, 파운드리, 신뢰회복) 삼성전자 주주라면 지난 2~3년이 정말 답답하셨을 겁니다. AI 열풍이 불고, 반도체 슈퍼사이클 얘기가 넘쳐났는데 정작 주가는 SK하이닉스만 폭등했습니다. 저도 그 시간 동안 "곧 좋아진다"는 말을 몇 번이나 들었는지 모릅니다. 지금 삼성전자는 진짜 달라진 걸까요, 아니면 또 같은 패턴일까요.HBM4, 드디어 삼성이 앞서기 시작했다솔직히 저도 처음엔 반신반의했습니다. 그동안 삼성이 HBM 쪽에서 너무 많이 지연됐기 때문입니다. HBM3는 SK하이닉스에 한참 밀렸고, 엔비디아 납품도 거의 독점에 가까운 구조가 오래 이어졌습니다.여기서 HBM(High Bandwidth Memory)이란 여러 개의 D램 칩을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 극대화한 메모리입니다. 쉽게 말해 AI 서버에서 GPU 옆에 붙어 .. 2026. 5. 26. 양자컴퓨터 인프라 전쟁 (연결 계층, 엔비디아 Ising, DARPA HARK) 양자컴퓨터 얘기가 나오면 주변에서 꼭 이런 말이 나옵니다. "그거 언제 상용화 되는 거야?" 저도 솔직히 작년까지는 비슷한 생각이었습니다. 그런데 올해 엔비디아와 DARPA가 거의 동시에 내놓은 발표를 보면서 생각이 완전히 바뀌었습니다. 양자컴퓨터는 이제 실험실 이야기가 아니라, 누가 인프라를 먼저 장악하느냐의 싸움으로 접어들었습니다.연결 계층: 아무도 주목 안 하던 곳에서 판이 짜이고 있다양자컴퓨팅 산업을 이해하려면 산업 구조를 먼저 나눠볼 필요가 있습니다. 크게 세 계층으로 구분할 수 있는데, QPU(Quantum Processing Unit) 계층, QEC(Quantum Error Correction) 계층, 그리고 연결 계층입니다.QPU 계층이란 이온 트랩, 초전도체, 중성 원자, 광자 같은 방식.. 2026. 5. 23. 이전 1 2 다음
