유리기판2 유리기판 투자 (병목현상, 다층기판, 양산검증) 솔직히 저는 한동안 "좋은 기술이면 좋은 주식"이라는 착각 속에 살았습니다. HBM이 처음 나왔을 때도 그 기술의 중요성은 알았지만, 정작 주식으로 연결하는 타이밍은 한참 늦었습니다. 유리기판도 비슷한 느낌이 드는 요즘, 이번엔 조금 다르게 접근해 보려 합니다. 기술이 좋은 것과 지금 당장 투자해도 되는 것은 전혀 다른 이야기이기 때문입니다.병목현상이 만드는 다음 기회반도체 산업에서 돈을 번 기업들의 공통점을돌아보면, 항상 당대의 병목(Bottleneck)을 해결한 쪽이었습니다. 병목현상이란 시스템 전체 성능이 특정 부품 하나에 의해 제한되는 상황을 말합니다. EUV 노광 장비가 그랬고, HBM이 그랬습니다.지금 AI 서버 시장에서 새로운 병목이 생기고 있습니다. GPU 한 개가 아니라 수십 개를 하나의.. 2026. 6. 5. LG전자 반도체 장비 (팩트 분석, 투자 시각) LG전자 생산기술원이 약 140억 원 규모의 HBM용 하이브리드 본더 개발 국책과제에 착수했습니다. 냉장고와 세탁기 만드는 회사가 반도체 장비를요? 솔직히 처음 이 소식을 접했을 때 저도 그 반응이었습니다. 그런데 내용을 파고들수록 이건 단순한 사업 다각화가 아니라는 생각이 들었습니다.LG가 노리는 진짜 시장: 하이브리드 본딩과 유리 기판HBM 장비 시장에서 TC 본더(Thermal Compression Bonder) 점유율 71%를 쥐고 있는 한미반도체의 영업이익률은 50%에 육박합니다. TC 본더란 D램 칩을 수직으로 쌓을 때 층과 층 사이를 미세한 돌기(범프)로 연결하는 장비입니다. 반면 LG전자의 기존 가전 사업 영업이익률은 잘 나와야 5~8% 수준입니다. 수천만 대를 팔아도 100원에 5원 남기.. 2026. 5. 31. 이전 1 다음
