앤스로픽1 AI 메모리 반도체 (AI사이클, HBM, 투자전망) 주변에서 "하이닉스 너무 올랐다, 지금 사도 되냐"는 말을 자주 듣습니다. 저도 솔직히 비슷한 고민을 했습니다. 근데 이번에 엔비디아 신제품 원가 구조를 뜯어보고 앤스로픽 흑자 전환 소식까지 보고 나서, 이건 단순히 주가 고점 얘기가 아닐 수 있겠다는 생각이 들었습니다.AI 사이클의 구조가 달라지고 있습니다예전 반도체 시장은 제가 보기에도 꽤 단순한 게임이었습니다. DRAM(동적 램) 가격이 오르면 삼성전자 주가가 오르고, 경기가 꺾이면 메모리 재고가 쌓이면서 빠졌습니다. 여기서 DRAM이란 PC나 스마트폰에 쓰이는 일반 메모리로, 수요가 소비자 교체 주기에 민감하게 연동되는 제품입니다. 그래서 사람들이 "반도체는 돌고 돈다"는 말을 당연하게 받아들였고, 저도 그렇게 배웠습니다.근데 지금 AI 사이클은 .. 2026. 5. 26. 이전 1 다음
